虚假记载、不正当披露,违规再违规!请坐好,等待被索赔。

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导读

大众维权易:上交所披露*ST上普信披再违规

基金年报:基金2017年年报四宗“最

财富点金:股市有风险上市公司也中招


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大众维权易

上交所披露*ST上普信披再违规

财务造假索赔案将于五月开庭

*ST上普(600680)因2014年报造假刚被上海证监局处罚,由此带来的投资者索赔案法院已经受理,负责此案的上海市第一中级人民法院定于5月份首次开庭审理。大众证券报记者注意到,近日上交所官网显示,该公司因新的信披违规事件被通报批评。律师认为,如果证监会追加处罚,投资者可索赔的时间段将会扩展。

法院定于五月份首次开庭

*ST上普为弥补2014年度利润缺口、完成利润指标,采用虚假贸易的方式,虚增营业收入4261.75万元,虚增利润总额998.4万元,已于今年3月收到上海证监局最终处罚结果。上海普天被给予警告处分,并处以40万元罚款;涉案的全体高管被给予警告处分,累计罚款131万,合计罚款171万元。

除了行政处罚,公司还要为以前的造假行为承担民事责任。大众证券报记者从多位投资者维权律师处了解到,首批投资者诉*ST上普虚假陈述案已获法院受理。此外,表达了索赔意愿、正在准备索赔材料的投资者超过300人。据上海明伦律师事务所王智斌律师介绍,他代理的案件已经收到法院传票,将于5月23日首次开庭审理。

3月20日,*ST上普收到了证监会下达的行政处罚决定书。经查明,上海普天为弥补2014年度利润缺口、完成利润指标,伪造了3笔三方贸易,共导致上海普天2014年度虚增营业收入4261.75万元,虚增利润总额998.4万元,占上海普天2014年度合并财务报表利润总额1354.96万元的73.68%。

根据上述违规行为和相关法律法规,凡在2015年4月9日至2018年1月9日期间买入*ST上普或者*ST沪普B股,且在2018年1月9日仍持有该股票的投资者,均有权就其部分损失向*ST上普提起索赔诉讼。符合条件者可以将姓名、联系电话发送到dzzqwqe@126.com的邮箱参与大众维权易栏目组织的索赔,有疑问可咨询025-84686896。需要提醒投资者注意的是,*ST上普有可能在2017年报披露后,因连续三年亏损暂停上市,但无论公司破产或者退市,均不影响索赔。

上交所披露公司再次违规

上海证监局处罚过去还不到一个月,4月12日,上交所官网显示,因存在信披违规行为,*ST上普及相关责任人遭上交所通报批评。而且这次处罚和上海证监局3月份的处罚不是同一件事。

根据上交所发布《通报批评的决定》显示,*ST上普存在业绩预告信息披露不准确,募集资金补充流动资金未履行决策程序,且未及时披露的违规行为,决定对*ST上普和公司时任财务负责人郑建华予以通报批评。

经查明,在2017年1月26日,公司披露2016年度业绩预亏公告,预计公司当年净利润为-2.4亿元至-2.6亿元左右。3月15日,公司披露业绩更正公告,预计2016年净利润为-4.5亿元至-5亿元。4月22日,公司披露2016年年报,净利润为-4.72亿元,与更正后的预告业绩一致。*ST上普前次业绩预告的净利润数据与实际净利润数据相差超过80%,且迟至3月15日才披露更正公告。

另外,2017年4月15日,*ST上普披露关于使用募集资金临时用于归还银行贷款的公告。公告显示,2016年12月2日,因公司下属子公司上海普天能源科技有限公司资金紧张导致逾期未能及时归还招商银行贷款,而从招商银行募集资金账户提取996万元临时用于归还招商银行贷款,并于2016年12月29日归还996万元及利息10084.5元至募集资金账户。上交所称,公司以闲置募集资金补充流动资金,应当根据相关规定,履行公司董事会的审议程序并及时公告,但公司迟至2017年4月15日才补充履行董事会审议程序并公告,信息披露不及时。

根据上交所查明的情况,*ST上普在2016年-2017年间也存在信披违规的情形,有可能被证监会追加处罚。王智斌说:“证券虚假陈述存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和不正当披露四个类型,从交易所认定的事实来看,该公司涉嫌构成虚假记载和不正当披露,不排除证监会后续对该公司追加处罚的可能性。如果证监会追加处罚,投资者可索赔的时间段将会扩展,预计会有更多的投资者参与到索赔诉讼中。” 

本报记者 许立婷 

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基金年报
基金2017年年报四宗“最

相比其他的定期公告,基金年报披露的信息最为全面,主要内容包括:管理人报告、年度财务报表、管理费情况、投资组合报告、基金份额持有人信息、主要财务指标和基金净值表现等。记者根据统计信息整理发现了一些行业和公司的最新动态,以帮助投资者更好的进行判断和投资。

2017最自信基金公司:国泰基金

基金公司2017年年报已经全部披露完成,值得关注的是,2017年基金公司的自购情况也全盘揭晓。Wind数据显示,基金公司2017年净申购自家基金金额在亿元以上的公司有7家,分别是国泰、工银瑞信、华富、银华、国投瑞银、广发和招商基金,其中国泰基金的净申购额达到1.37亿元。(表1)基金公司自购自家基金,有时候是基金管理者对自身投资能力保持充分信心的标志,还能完善基金公司员工的向心力及凝聚力。相信利益共享与风险共担,能在更大程度上提高持有人的信心,对基金扩大销售规模及员工维护品牌忠诚度也能起到比较积极的作用。

进一步观察发现,华富天盈B是基金公司净申购金额最高的基金,2017年华富基金对其净申购金额达1.1亿元,工银瑞信瑞利、国投瑞银瑞泰定增、招商沪港深科技创新的净申购也超过1亿元。除此之外,基金公司自购金额较高的大多为货币型基金。

2017最逆袭基金公司:天弘基金

Wind数据显示,2017年天弘基金成功实现管理费规模逆袭,超越华夏坐上了行业第一的交椅,余额宝15798亿元的规模让天弘基金狠狠地赚了一笔管理费,此前一直蝉联榜首的华夏基金在2017年则落到了第五位,易方达基金和“银行系”工银瑞信基金分列亚军和季军,且均较2016年有所上升;建信基金更是作为前十榜单的新面孔出现;不过,也有部分基金公司名次显著下滑,甚至落出了前十。(表2)

2017最屌丝基金公司:华宸未来

“有人辞官归故里,有人星夜赶科场。”竞争激烈的公募基金业有人吃肉、有人喝汤,有的基金公司收上来的管理费都不够交水电费。Wind数据显示,在成立超三年的基金公司中,华宸未来基金2017年管理费只有13.36万元,管理基金数只有1只,是逾110家基金公司中管理费最少的一家,且较2016年14.93万元的管理费有所减少,可见,在资产管理市场中“优胜劣汰”法则演绎的淋漓尽致。(表3)

2017最多产基金公司:南方基金

趁着股市的结构性行情,2017年公募基金猛发了一批产品。据wind统计,按认购起始日期算,全年新发基金数量共计984只,其中南方推出40只新基金,以较大优势击败广发和易方达,位列第一。广发、易方达、国泰新发基金数量分别为33、33和32。此外,跻身新发基金数量前十的公司还包括汇添富、嘉实、博时、银华、华夏和富国。(表4)除产量激增外,2017年新发基金产品的亮点也有不少。比如,华夏、建信、南方、嘉实、海富通、泰达宏利等基金公司都发行了首批公募FOF;工银瑞信丰淳首发规模超过900亿元,创下公募基金史上首发规模之最;具备赚钱效应的权益类基金经理首发的产品受到资金追捧,首发规模50亿元以上的爆款基金夺人眼球。

本报记者 王金萍

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财富点金
股市有风险上市公司也中招

春雷一声发,惊燕亦惊蛇。每逢市场大幅波动,上市公司的“炒股”风险便集中暴露。

从踩雷到排雷

雅戈尔日前公告宣布公司业绩 “仆而复起”。不论是此前预告的去年业绩同比下滑90%,还是如今预告一季度业绩同比劲增687.95%,雅戈尔净利润跌宕起伏的核心诱因,都是公司到底以何种方式核算所持有的中信股份股票。由较可能触发减计的“可供出售金融资产”调整为相对稳定的“长期股权投资”,雅戈尔借此基本完成“排爆”。

与雅戈尔此前的处理方式相同,对于证券投资,中兴通讯、顺丰控股、京汉股份、机器人等多数上市公司选择将之列为可供出售金融资产,反映在资产负债表中(权益),不会影响当期业绩。待资产出售时,再回转计入当期损益。

“交易性金融资产一般指为了交易赚取差价而短期持有的金融资产,相对更加激进;实务中,多数公司会将证券投资列为可供出售金融资产,避免因市场波动导致业绩大起大落。”一位注册会计师对记者表示。

不过,市场风云莫测。如果所持标的股票波动剧烈且持续下跌,仍可能吞噬上市公司业绩。对投资板块颇为倚重的雅戈尔就碰上了这类情况。该公司持有中信股份(港股)、宁波银行、浦发银行、金正大、联创电子、创业软件等股票,去年三季报期末合计市值约289.5亿元,当时均作为可供出售金融资产核算。2017年3月至当年末,公司出售浦发银行、广博股份等金融资产,产生投资收益3.56亿元,净利润2.67亿元。但雅戈尔的年度业绩快报显示,公司2017年度净利润3.55亿元,同比下降了90.36%;扣除非经常性损益后的净利润却达30.13亿元,同比增长25.93%。主要原因是,公司当期计提中信股份资产减值准备,影响金额达33.08亿元。

类似的,陕国投A在可供出售金融资产中核算的两只股票苏宁环球和华邦健康系2015年末参与的定增投资。12个月锁定期结束后,两只股票持续下跌,截至2017年末浮亏比例分别达56.8%和40%,该公司因此也对两只股票公允价值低于初始投资成本的部分计提可供出售金融资产减值准备3.4亿元,减少当年净利润2.57亿元。

不过,雅戈尔又公告预计今年一季度业绩增加约86.8亿元,同比增长687.95%。原因是公司自今年3月29日起将对中信股份的会计核算方法由可供出售金融资产变更为长期股权投资、并以权益法确认损益。由此,公司所持中信股份对应的净资产可辨认公允价值与账面价值的差额93亿元,将计入今年一季度的营业外收入,增加当期净利润。

“失控”的业绩

相对来说,上海莱士的处境更难。公司近日披露,预计今年一季度亏损7.2亿到6.53亿元,上年同期则是盈利2.22亿元。公告称,一季度证券市场波动较大,导致投资产生较大损失,预计一季度投资业务产生的公允价值变动损益为-8.98亿元,减少净利润8.16亿元。

此前,上海莱士的业绩快报显示,2017年度净利润为8.5亿元,较上年减少47.28%,主要原因之一也是证券投资产生的公允价值变动收益及投资收益均较上年大幅减少。

追溯公告,上海莱士业绩失准,主要因其重仓的万丰奥威、兴源环境股价出现较大波动。资料显示,2015年1月,上海莱士披露拟使用自有资金不超过10亿元用于风险投资,次年2月将上限调高至40亿元。2015年1月,上海莱士买入万丰奥威,此后多次进行增减持操作,截至2017年9月30日,共持有万丰奥威6956万股。上海莱士“围猎”兴源环境则动用了杠杆,其作为劣后方先后设立了天治星辰5号、汇博10号、金鸡报晓3号等产品,自2016年4月始多次买卖兴源环境股票,截至2017年9月30日,合计持有兴源环境5038万股。

2017年11月,上海莱士又出资4.3亿元认购了两个1:1杠杆设计的信托产品持盈78号和持盈79号,分别增持万丰奥威、兴源环境2295万股、1258万股。其中,增持的兴源环境股票来自汇博10号。

过去两年,证券投资为上海莱士立下汗马功劳。据资料,截至2017年9月30日,上海莱士共使用10.65亿元进行风险投资,累计实现公允价值变动损益11.4亿元,实现投资收益9.68亿元。

但2017年以来,随着市场波动加剧,上海莱士证券投资的风险凸显。万丰奥威、兴源环境目前均处停牌状态。以停牌前价格计,上海莱士所持两只股票的市值分别为11.48亿元和10亿元,合计约20.5亿元。而截至2017年末,前述股份对应市值合计约30亿元。

“上市公司利用闲置资金做证券投资并不少,但很少有像上海莱士这样,将证券投资列为交易性金融资产,导致公允价值变动损益均计入当期损益。”前述会计师对记者表示,通俗地理解,如果以这种方式处理,当期股价波动导致的市值减少部分,将会被计入当期损益,无疑会增大业绩的波动性,是一把双刃剑。

记者注意到,已披露2017年年报的部分上市公司中,也有因类似情况导致业绩下滑的。比如,国际实业旗下北京中昊泰睿证券账户原始投资额为2.2亿元,持有的主要标的是北京银行,属交易性金融资产。2017年,由于北京银行股价出现一定幅度下跌,北京中昊泰睿证券账户报告期损益为-4589.31万元。

“在证券市场剧烈波动的极端年份,会出现因证券投资严重影响部分上市公司业绩的情况,但由于行情往往是结构性的,加之多数公司用于证券投资的资金规模有限,并不会出现大量公司集中踩雷的情况。”有资深投行人士对记者表示,因公允价值变动业绩骤降的公司,也可能因后期股价上涨而录得高额收益,“但无论是上市公司还是投资者,还是要将关注点转到主业上面,不应急功近利。”

吴正懿


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